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导读：业务如下：1、证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券。2、证券经纪交易。3、证券私募发行。4、兼并与收购。5、项目融资。6、公司
业务如下：
1、证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券。
2、证券经纪交易。
3、证券私募发行。
4、兼并与收购。
5、项目融资。
6、公司理财。
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交易方式
1、经纪交易
投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要。
这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
2、私募发行
证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者。
如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率。
所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。
3、兼并收购
企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动。
4、项目融资
项目融资是对一种特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。
投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起。
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国外的证券公司叫投资银行，国内是证券公司投资银行业务，主要是负责公司发行与承销，绝大部分券商的投资银行仅仅是负责在市场寻找优质公司，辅导包装后进行IPO（通俗说就是上市）。而少量券商还有股权直投业务，即发现好的公司在上市前自己也投资于其股权。自己做股票的部门叫自营部或者资产管理部或者理财中心。具体业务包括：
1、证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在该国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。
2、证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色，并在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
3、证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。
4、兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外，并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。
5、项目融资。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。
6、公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。
7、基金管理。投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。
8、财务顾问与投资咨询。投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。
9、资产证券化。资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。
10、金融创新。根据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类：期货类、期权类、和调期类。使用衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。
11、风险投资。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“ 风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。
业务如下：
1、证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券。
2、证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色，并在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
3、证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。
4、兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。
5、项目融资。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。
6、公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。
扩展资料当前世界的投资银行主要有四种类型：
独立投资银行
这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根士丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。
商人银行
这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。
全能型银行
这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。
跨国财务公司
随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。
－投资银行
投资银行主要为客户提供以下服务：
1、企业上市总体策划统筹协助企业完成上市融资过程的前期筹备工作协助企业进行股份制改造协调企业同政府主管部门及其它专业中介机构的关系选择适当的路径及方式促成企业在境内外上市；
2、企业改制顾问企业发展战略分析与规划企业财务结构分析与优化设计企业股份制重组方案的制定与实施；
3、企业重大交易顾问重大资产交易的评估交易结构设计代理谈判；
4、企业并购、重组顾问为企业并购、重组提供战略规划、方案设计、政策咨询负责企业并购、重组的具体实施及对外协调提供法人治理结构设置、运行方面的咨询和服务为企业设计多层次的激励机制；
5、融资顾问融资项目价值评估引入策略投资者与风险投资战略伙伴联盟建设；
6、为中小企业提供项目性融资担保；
7、MBO（管理层收购）融资顾问与过桥贷款；
8、资产证券化方案策划9、直接投资股权投资增值服务。
在中国，从事投行业务的主要有券商和银行。
一、证券公司投行业务
证券公司的投行业务主要是股票和债券的保荐和承销业务，另外，还有上市公司的并购重组业务。国内凡是有保荐机构资质的证券公司都有投行业务，国内较大的证券公司的投行一般规模也较大，中金、中信是第一集团，其余大的证券公司一般都是综合性的，投行业务是一个部分。
重点业务说明
1、首次公开发行（IPO）
IPO的涵义：在A股市场IPO指通过境内券商提供的企业股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发行上市服务，最终实现企业在A股市场发行股份并上市。
IPO对企业的意义：企业通过发行股份上市，可以扩大经营，有效改善治理结构，提高管理水平，增强竞争实力和抗风险能力。充分挖掘企业内在价值，促进企业财富最大化。
证券公司担任的角色：保荐机构及主承销商。
适用企业：适用于主营业务突出、成长性良好，且在行业中具备一定竞争优势的企业。
2、上市公司股权性再融资
股权性再融资的涵义：上市公司通过再融资，可实现在国内A股市场的股权融资、债权融资、引进战略投资者、集团内资产的整体上市、换股并购、资产重组等多种目的。
公开发行的股权性再融资产品类型
配股：上市公司向全体原股东按比例配售股份，实现股权融资。
公募增发：上市公司公开增发股份，实现股权融资。
可转债：上市公司发行在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券；初始形式为债权融资，待转股后变为股权融资。
分离交易的可转债：上市公司发行附带认股权证的公司债券，债券和认股权证可以分开单独交易，同步实现股权融资和债权融资。
非公开发行的股权性再融资产品类型
定向增发：上市公司向不超过10名特定对象（可以包括大股东）发行股份；实现股权融资、引进战略投资者、实现集团整体上市、实现换股并购、实现资产重组。
证券公司担任的角色：保荐机构兼主承销商。
适用企业：适用于有再融资需求、并符合相关条件的上市公司。
3、公司债/企业债
企业债/公司债的涵义：企业/公司通过资本市场发行中长期债券，达到筹措中长期资金的目的。通过发改委（企业债适用）/证监会（公司债）审核批准，企业/公司获得发行额度和发行方案的许可，并由主承销商组织承销团销售债券。
企业债（公司债）的优势：为客户提供除股权融资以外的直接融资品种，满足企业融资多样化的需求。与银行贷款相比，具有利率相对灵活、资金成本低、融资规模大、期限长等特点。
证券公司担任角色：保荐机构/债券受托管理人/承销商。
适用企业/公司：适用于资产负债率较低、有中长期资金需求但股权融资需求尚不迫切的企业。公司债试点阶段限于上市公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。
4、公司收购与资产重组
上市公司收购的涵义：收购人可通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。收购人包括投资者及与其一致行动的他人。
上市公司重大资产重组适用范围：适用于上市公司及其控股子公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。
证券公司担任角色：财务顾问。
产品特点：提供除融资以外的服务，满足企业在资本市场运作方面的多样化、个性化需求。收费方式较为灵活。
主要业务类型：收购兼并、买壳上市、资产重组。
企业筛选标准：有买壳上市意愿的企业或拟卖壳的上市公司收购兼并、重组涉及金额在亿元以上的企业。
5、企业资产证券化
企业资产证券化的涵义：企业资产证券化是指原始权益人或发起人将其所有的流动性较差但具有良好预期现金收入流的资产或资产组合。
证券公司担任角色：计划管理人。
适用企业：具有稳定现金流收益特征的企业。
6、私募融资
私募融资的涵义：指除公开发行股票以外的企业增资扩股行为的统称。通过券商作为财务顾问为企业引入风险投资基金或战略投资者，解决企业上市前的资金困难。
证券公司担任角色：财务顾问。
产品特点：解决企业在规模较小、贷款困难情况下的融资问题；通过引入风险投资基金或战略投资者，协助企业完善治理结构，实现健康发展。
适用企业：企业基本面良好，具有未来上市的意愿，短期内存在融资困难。
二、银行投行业务
2001年，人民银行颁布《商业银行中间业务暂行规定》，允许商业银行开展担保、代理证券、代理保险、金融衍生等25项中间业务。
以此为起点，我国政府在分业监管模式下逐渐放松对商业银行开展投行业务的管制，各大商行也逐渐把开展投行业务作为多元化经营的重要手段。总体来看，大行的投行业务更为全面，中小银行投行业务差异化较为明显。
银行投行业务根据所融资金的来源和方式分为：资本市场类和信贷类两种。
1、资本市场类投行业务
（1）银行间市场债券承销
银行间市场债券承销是银行系投行业务的传统支柱和重要收入来源。在银行间债券市场，商业银行稳坐承销老大的地位。
总体来看，债券承销规模较大的为国有大行或股份制商业银行。根据wind数据以总承销金额排名，2017年，银行前10大债券承销银行市场份额达46%。
（2）资产证券化
资产证券化是结构化融资的一种。
银行参与的资产证券化业务通常为两种：以自营信贷资产发起证券化业务，为投资者提供证券化投资产品；为其他金融机构发行的信贷资产证券化产品提供财务顾问及债券承销服务，服务内容含信贷资产证券化交易结构设计、量化模型测算及分析、监管材料的报批以及债券承销等。
（3）理财业务
理财业务属于“大投行”范畴。去通道趋势下，理财直接融资工具是银行系投行可尝试的一个方向。
理财直接融资工具的特色在于“直接融资”，指的是由商业银行作为发起管理人设立，直接投向单一企业的标准化债权融资工具。该产品专供银行理财管理计划投资，在中债登的理财直接融资工具综合业务平台进行交易和流转，实现了非标转标。
理财直接融资工具位于资产端，其在资金端的对应方为理财管理计划。理财管理计划由商业银行发起设立，从理财客户获得理财资金，而后投资于理财直接融资工具、货币市场工具和银行间市场债券等。
2、信贷类投行业务
（1）银团贷款
银团贷款，是指银行集团（一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构加盟）基于相同贷款条件，按约定的时间和比例向同一借款人提供本外币贷款或授信业务。
银团贷款是各银行系投行均大力开展的业务之一。一方面，该业务无需牌照门槛低，操作流程规范、透明，有中国银行业协会银团贷款和交易专业委员会作为自律组织。
另一方面，银团贷款具有卓越的产品组合能力，可以和并购贷款、项目融资等众多产品相结合，满足企业多样化的融资需求。
（2）并购金融
并购金融是指商业银行为企业并购行为提供的综合化金融服务。这里的并购指“境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业或资产的交易行为”。
根据服务内容不同，并购金融业务可分为并购融资和并购咨询。常见的并购融资方式有并购贷款、银团贷款、并购基金等。
（3）境外投行业务
境外投行业务是指商业银行可通过担保及控股的子公司，或与第三方机构合作，在境外开展投行业务，如跨境并购、海外上市等。在跨境业务中，常见的融资方式有：并购贷款、国际银团、内保外贷等。
（4）结构化融资
“结构化融资”的实质就是以公司客户信用为基础的准信贷业务，常见的业务有产业基金、资产证券化、房地产信托基金等、应收账款结构化等。“结构化”就是将资金、资产、渠道，将客户和第三方金融机构进行有序的结构重组，最终完成融资。
根据资金投资类型不同，结构化融资可分为股权融资和债权融资（或两者的结合）。股权融资业务按照是否设立SPV，又可分为产业基金和非产业基金业务。
结构化债权融资：利用专业技术手段和特殊目的平台，直接或间接将资金提供给融资客户使用，并由融资客户或第三方偿还或回购的业务。
产业基金：由各级政府或企业主导设立，以基金形式运作，投资于国家重大基础设施建设、城市发展和优势产业升级、国企混改、PPP、企业并购和重组等方向的基金。
（5）财务顾问
财务顾问指金融机构根据客户需求，为客户的财务管理、投融资、兼并收购等提供咨询、方案设计的服务。财务顾问是一项无需牌照的业务，但其技术含量却最高。
财务顾问是一项非常综合的服务，要求银行对一级市场、二级市场、固定收益和权益性融资工具都有比较充分的了解和资源。
从项目类型上看，涉及金额巨大、结构复杂的上市、资产重组、并购、债券发行等业务方面，银行作为有政府背书的资金“大户”具有重要的优势，不仅可以提供一部分信贷类资金，还可以作为牵头方联系其他投资方。
仅供大家参考。
