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导读： 电商行业下起了“财报雨”。 恰逢财报季，近段时间服务电商的代表美团，以及实物电商的代表拼多多、阿里、京东纷纷发布Q1财报。 相比去年一季度，不管是实体电商的阿里、京东、拼多多，还是服务电商的美
电商行业下起了“财报雨”。
恰逢财报季，近段时间服务电商的代表美团，以及实物电商的代表拼多多、阿里、京东纷纷发布Q1财报。
相比去年一季度，不管是实体电商的阿里、京东、拼多多，还是服务电商的美团，业绩的增速都非常高，也大幅高于2019年同期的增速。
纵向上看，相比去年一季度，不管是实体电商的阿里、京东、拼多多，还是服务电商的美团，业绩的增速都非常高，也大幅高于2019年同期的增速，这是中国经济复苏、消费回暖的又一个例证，是整个电商行业的大利好。
横向上看，每一家公司财报反映出的是该企业一定时间的经营状况，多个公司横向对比，折射的则是行业走向及背后的商业模式差异。
窥一斑而见全豹，观滴水可知沧海。
通过分析几家财报，小WiFi看出了其背后商业模式方面的深度差异，而这些底层逻辑，也是我们判断其未来发展趋势的主要依据之一。
每单外卖均利润038元
佣金与服务费背后的内核偏差
在传播领域，有个著名的萨丕尔-沃尔夫假说，简单来讲，就是我们的语言在某种方面塑造（决定）了我们的思维模式。这个假说有一个非常著名的通俗例子：如果亚里士多德讲汉语的话，他的哲学逻辑肯定是另一个样子。
这个假设有意思的一点就在于，我们一直认为语言是表达思想的工具，但我们没有反过来思考语言影响了我们的思维方式。学习英语的人可能会有所体会，英语的行文逻辑和中文差别很大，而欧美人和中国人的思维方式也不同。
平台都有佣金，只是叫法不同。美团叫佣金，京东、淘宝可能叫服务费。实际上是一个意思，但是佣金听起来像索取，服务费听起来更像给予。
这些年，佣金高的印象很容易让人觉得美团“暴利”。但事实是否真如此？
阿里巴巴一季度的经营利润，在剔除反垄断罚款后达到10565亿元，每天都净赚一个“小目标”；京东一季度净利润为36亿；拼多多虽处于亏损，毛利却高达114亿，毛利率达到52%；而从财报来看，虽然美团一季度毛利率相比去年同期有所增长，但只有194%，仅为拼多多的1/3。
美团外卖已经运营了近8年时间，自2019年因毛利率抬升而迎来盈亏平衡后，单均利润038元，还不到4毛钱。所以综合来看就能发现，美团不仅不暴利，甚至相比于其他电商平台的盈利能力还显得有些薄弱。
2020年，美团外卖的总收入是663亿元，其中佣金收入是586亿元，支付给骑手的费用是487亿元，骑手成本占到佣金收入的83%。也就是说，佣金中超8成变成了骑手的薪水。
实物电商平台不收佣金，但其他固定费用也是实实在在的商家成本。比如天猫的软件服务年费、淘宝的旺铺使用费，以及其他杂七杂八的技术服务费等，所以加总起来，商户交给平台的固定费用其实并不少。如果说服务电商对商户的收费是“一揽子”收费，那实物电商的收费模式则可以说是“五花八门”。
另一方面，从佣金以外的收入看。
淘宝、天猫的盈利模式包括广告收入、交易佣金、服务年费、技术支持费等多个方面，而美团方面虽然释放出了从佣金收入占主导到广告营销占主导的转变信号，但佣金仍占总收入大部分。
可以看出，淘宝、天猫等实物电商本身成本构成较为简单，而且多元的收入模型可以帮助它们分摊流量成本，增加收益。而美团等服务电商则不同，收益主要依靠佣金。在履约成本费用方面，距离、劳动力、时段、天气、交通等因素都需要考虑在内，影响成本的因素也更加复杂。
回归底层逻辑
共享经济模式释放更大 社会 价值
共享经济的本质是盘活存量。
从本质上讲，美团是本地生活服务电商，本地生活服务领域的交易、服务撮合平台，共享经济平台，即由商家提供各种生活服务对接消费者，平台只是连接的作用。美团核心业务外卖业务，就是这样运作的。
2020年，尽管疫情冲击下的共享经济整体市场规模增速大幅放缓，但以共享经济为代表的新业态新模式，却表现出巨大的韧性和发展潜力，在保障民生供给、推动复工复产、扩大消费、提振内需等方面发挥了重要作用。预计未来5年，我国共享经济的年均增速将保持在10%以上。
小wifi发现，这次美团依然强表现出强悍的业务运营、爆发式的用户增长，以及突飞猛进的新业务。
今年一季度，美团的收入同比增长121%，其中包含社区团购、买菜、闪购的新业务，增速达到137%；交易用户数量突破57亿，单季拉新5870万，创下 历史 纪录；商家数量则达到710万，也是 历史 最高值。而这些新业务，也是美团的“共享经济模式”在其他领域的延伸。
随着人工智能、VR、区块链、物联网技术的发展和进步，进一步拓宽了共享经济在未来的想象空间。Al技术已经在出行、医疗、物流等行业开始试用，例如无人驾驶 汽车 、无人机配送等。在物联网时代，万物互通互联，将迎来共享经济发展的新局面，为人类生活带来更大的价值。
“帮大家吃得更好，活得更好”，这句话不仅是美团CEO王兴对美团的承诺，更是他作为企业家对 社会 的承诺。
这几天，王兴在将持有的57319万股A类股转换为B类股，并转移至王兴基金会，将专门用于推动教育与科研等公益事业。当天，王兴基金会将9354万B类股，转让给了一家独立第三方机构，用于慈善目的。
据测算，57319万股的市值约1762亿港元，9354万股的市值约为2875亿港元。
从个人到企业，美团都在释放更大的价值。
对于美团来讲，如今正处于商业蜕变第二阶段的深水期，商业前景大。
一方面，服务产品品类丰富，意味着未来可以拓展的垂类很多，也不乏市场规模很大的品类，比如衣食住行等领域。
另一方面，存量市场中仍然有很大的增长潜力。从大环境来讲，互联网产品依旧是处于存量时代，能够触达的一二线城市的用户都完成了触达。本地服务业态恰恰能够完成对于三四线甚至更低线市场的触达，从各个角度来看都能够正向拉动主体业务的前进。
在移动互联网下半场的深水区，美团Q1数据用户数季度新增近6000万，超过行业，商户数也创新高。这说明服务电商增长仍未见顶。
美团增长的主要引擎恰来自新业务发力下的“冰山一角”，足以见得本地服务业态发展的加速度。
愿意承担高亏损，下定决心蓄力发展新业务。无论是对于美团企业本身还是 社会 大众而言，这些本地服务的业态都具有长期价值。
而坚持长期主义，聚焦核心和保持耐心，正是美团擅长并一直在做的事。
美团的故事还在继续。
本文作者：大雨
版式设计：而漪
美团CEO王兴称将为所有外卖骑手投保，是否就能给予骑手基本的保障？
一、美团CEO王兴称将为所有外卖骑手投保是什么情况？外卖行业的从业人员的保障，一直以来就是我们大家所关注的一个社会问题，很多的外卖人员在送外卖的过程当中，如果说发生了意外事故的话，那么他们自己以及他们的家庭将变得没有了经济支柱，这对这些家庭来说是非常大的一种伤害，关于外卖人员的保障问题也一直在研究讨论的过程当中，美团的CEO王兴就承诺将会给美团的外卖人员购买工伤保险，这就意味着，外卖人员在送外卖的过程当中有了很大的保障，如果说有意外事件的发生，那么他们也不必再担心家人的生活。
二、这样做能给予骑手基本的保障吗？对于外卖人员来说，他们平时的工作是非常的匆忙，而且没有规律的，只要客户下单，他们就必须第一时间把外卖送到客户的手中，所以在这个过程当中，为了能够多赚钱拿到好评，外卖人员往往是非常卖力的，争分夺秒的去给每一位顾客送外卖，但是意外也往往就是在外卖人员特别着急的时候发生的，如果说这些外卖人员都有了保险的话，那么他们将来万一发生意外的话，将会有保险金来确保他们有钱治病，而且他们的家人的经济来源，也有了一定的保障，所以给外卖人员购买保险，对于外卖人员来说是一种最基本的保障。
三、今后是不是所有的骑手都会有保障了？美团的CEO王兴承诺会给自己的员工购买工伤博士，那么，相信整个行业在今后也会朝着这样的方向去发展，所有的外卖人员都能够有一份保障，国家也会在这方面给予大力度的扶持和保障，这样一来，外卖人员再也不用因为害怕意外事故，而在工作当中战战兢兢的了。
目前王兴还没有对此作出任何回应。王兴作为美团最大的领导，已经日理万机的在忙于自己的工作了，所以对于一个外卖员的视频他可能不会在意。即使他知道有这样的视频出现，他们公司的外卖业务已经承包给了其他的劳务公司，与美团公司是没有关系的，所以王兴可能不会回应。
一、王兴作为领导者没有回复。每个公司的每一个岗位都有属于自己的职责，王兴作为领导者，他的职责就是帮助公司规划更好的未来。所以即使现在有外卖员在网上说了这样的言论，王兴本人也很少有机会会自己回复，如果他们的公司真的很在意这件事情，也会让公关公部门出面解决。从这位外卖员的视频中真的可以看出他很愤怒，他所说的几点作为商家的我们也有同样的感觉。在这条视频下面有很多人支持美团，有很多人支持外卖小哥质疑美团公司。这位美团小哥虽然是普通人，但是他代表了大众的想法，所以我们还是很期待美团能够给大众一个好的答复。
二、外卖业务被承包。王轩之所以目前还没有回应，是因为美团早已认识到了这一点，他已经把自己的外卖业务承包给了外面的公司。所以即使这位外卖小哥说的所有都是真的，到最后追求责任的时候也追不住不到王兴的身上，只能是其他劳务公司的错误。美团在每个地区都有自己的代理商当地的外卖员也都归这些代理商们管理所以一个地区都有自己的代理商，当地的外卖员也都归这些代理商们管理。
因为美团的业务遍布全国，所以手下是非常难打理的。王兴目前没有回应，可能是还在调查此事所发生的地区，也会因为这个视频整改一下美团外卖的内部。
王兴，人人网（原校内网）创始人，饭否网总裁，美团网创始人兼CEO。不妨看看美团网创始王兴人的励志故事。
创业精神的核心是冒险精神
“当下，最大机会是一切行业都在面临互联网化。无论人在什么行业，一定会跟互联网有各种各样的关系，而且这种关系会越来越紧密、越来越频繁、越来越彻底。”
美团网不是王兴的第一次创业。过去十年一直在创业，因此他认为自己一直都是创业者。他发现企业家和创业者之间的关系很微妙，创业者不是到一定的年龄之后是企业家了，不在于企业规模还是营收变化，更不是参加会议的多少。
王兴认为，两者仅仅是词汇量的差别，“Entrepreneurship”一词在英文里既是创业精神，也是企业家风范。企业家和创业者有很多共同点，于是王兴认为企业家精神也就是创业者精神，核心是冒险精神。
创业精神首先是一种追求、一个过程。有了创业精神，能坚定创业者的追求，哪怕无法顺利到达目标。有时追求是一个机会，创业者要创造一些东西，从无变有、从小变大、从少变多、从低效变高效。按照这个定义，做重大决策会有几种可能，一种是创业者有多大本事干多大事、有多少资源干多大事，这属于常规的管理者和理性的决策者。但对于真正的创业者，会首先追求这个机会，拿出最优化的方案，明确自己需要什么资源。缺什么东西再补，哪怕这些东西现在没有。但资源流动社会里会有，创业者就可以跟别人谈，进而获取这个资源。
王兴认为，这种精神可能有些颠覆传统教育，因为在考试时做的选择题只有几个选项，选其他任何答案都不得分。现实生活中很多事情并不是有人出一个题目、给几个选项，然后让人去选。创业者必须突破这个框架，要发现一个全新的点，然后把这个事情做大。
王兴再次强调创业精神是对机会的追求，在当下，他认为最大机会是一切行业都在面临互联网化。无论人在什么行业，如果一旦认为自己行业跟互联网没有关系，那么一段时间后，自己必将与这个行业都没关系了。不管创业者涉足餐饮、**、KTV还是生产制造业，哪怕不会完全的成为互联网公司，但一定会跟互联网有各种各样的关系。而且这种关系会越来越紧密、越来越频繁、越来越彻底。王兴重申，一切行业都将信息化与互联网化。
围绕用户需求才能创业成功
“创业最有趣的地方是，总要去做些过去没做过的事，更重要的是，创业要做有用户需求的`东西。”
在美团之前，王兴先后创办了校内、海内、饭否。王兴对此解释，再一次创业选择从团购市场切入，看上去转型似乎比较大，从SNS一下子跳到电子商务，但团购与他以往产品的思路其实是一样的，也是靠人与人的关系来传递信息。王兴说：“创业最有趣的地方是总要去做些过去没做过的事，更重要的是创业要做有用户需求的东西。”
当时王兴创业的美团从团购切入，正是为了满足用户的切实生活需求。团购不存在送货上门的情况，消费者自己去店里享受服务，所以团购是互联网线上线下的巧妙结合，而且服务消费的市场远比商品消费的市场广大。“从消费者的角度出发，一个月的每一笔开支、每一笔花销、每一笔交易，有多少是在服务上归根到底美团要做的是一个不宅的电子商务，原来网上的东西，不是变成物流送到你家里，而是变成人流到店里。”王兴认为，消费者到店里消费，所做的一切都是O2O的事情，所以说团购是O2O的最佳切入点。
O2O通过互联网、移动互联网，将消费者和商户联结在一起。那么线下的消费，第三产业、服务业是好几万亿的市场规模。王兴并不满足60%的市场份额，他发现线下还有几万亿的市场，线上市场份额大概不到线下的1%，王兴认为美团目前只占了1%中的一部分。目前市场还在迅速增长，如果没跟上并推动这个增长，随着市场的迅速扩大，不进者将被抛在后面。王兴认为这是前所未有的大机会，也是前所未有的大挑战。
当被问及创业美团的生意经时，王兴揭开了成功的秘密。
第一，不打线下广告，钱用在刀刃上。在2010年到2011年千团大战最激烈的时候，王兴坚持不打线下广告。此举被认为是美团历史上做的最正确的战略决策之一，避免无谓“烧钱”，在后来遇到资本寒冬时保证了现金流情况良好。第二，坚持本地生活服务，在实物团购上只投放少量精力。第三，控制运营成本，注重现金流。第四，细致打磨IT技术，运用到每个运营细节上。第五，确立消费者第一、商家第二的价值观。
王兴强调美团网的使命是联结人与商户，遵循以客户为中心的价值观，专注于本地生活服务电子商务。
此外，王兴海强调了专注的重要性，就是让整个公司上上下下都围绕做一个服务业的互联网平台。值得一提的是，BAT都没有围绕这一目标，而是派一个部门专门负责。因为王兴带领美团的专注，整个公司围绕整件事情，线上线下、前台后台。
在垂直领域、细分市场的深耕
“企业需要有远见地看到，一个规模足够大的行业，即使获得很小、很薄的一部分也等于得到了很多，因为市场基数大。其实创业者不应该把自己想得过于强大，不是我们改变市场，是市场改变我们，我们每个人作为用户是市场的一部分，这才是根本性的力量。”
一想到团购，很多人的想法都是“那么便宜，他们(美团等团购企业)怎么赚钱呢”对此王兴表示，他很早就说美团这个商业模式有“三高三低”的特点，他要求企业始终是消费者第一、商户第二、美团第三。消费者需要高品质、低价格，那企业就必须要做到低成本、高效率的运作，这就要求自己做到高科技、低毛利。
想做到这些，一方面要通过有效管理，以及培养员工的敬业精神。IT系统也非常重要，不然无法做到高效率，所以企业要从一开始就非常注重IT系统的建设。另外，企业需要有远见地看到，一个规模足够大的行业，即使获得很小、很薄的一部分也等于得到了很多，因为市场基数大。
王兴认为，移动互联网的需求跟线下的吃喝玩乐结合在一起，这是几万亿机会。需要各种各样的合作，需要很多人和需要很多钱，但是他认为在有足够的企业家精神、创业者精神和分享精神的前提下，完全可以追求这个机会并把它实现。让消费者得到各方面的丰富消费信息、消费优惠，从而带来更好的消费体验，商家因此得到更大的客流，赚更多钱。可以说是共赢。
王兴希望自己创业的美团一方面帮助消费者省钱，一方面帮商家赚钱。他认为这不矛盾，核心是资源配置的问题。互联网高效实现信息流动，把信息流动变成资源流动，就能够实现资源化的配置，一方面帮消费者省钱，一方面让商家挣更多钱。
王兴最近聚焦“猫眼”，标志着美团战略的又一次转变。对此王兴解释，如果把美团的团购看作一个平台的横线，那么猫眼**、酒店、外卖等则是一条条深入垂直领域的竖线。在美团内部，这些不断拓展细分领域的行动被称为“T型战略”。
猫眼**的独立，就是美团“T型战略”第一步。“**绝对是持久性和爆发性都很强的行业。”2012年王兴就开始思考美团的“T型战略”：团购是横，垂直领域是竖，团购只是入口，而在垂直领域能扎多深则决定美团的护城河。通过在垂直领域、细分市场的深耕，摆脱水平领域粗放型增长与恶性竞争，从而为企业发展寻找新的增长点。
2015年1月18日下午，王兴对媒体表示，美团已经完成7亿美元融资，美团估值达到70亿美元。王兴谈到竞争时说：“你看马拉松比赛，不会看多少已经退出比赛了的，最后几名现在情况怎么样大家永远只会关注最前面几个。我认为团购的竞争跟马拉松比赛一样，大家只会看前面，后面发生的事情，可能即将发生，可能已经发生，没有人会知道。对未来越有信心，对现在就越有耐心。”
